我一个朋友，前阵子拿着某款增额终身寿险的宣传页来找我，问我“这复利3.5%，刚性兑付，是不是稳赚不赔？”

我直接告诉他：你想多了。

这类产品确实具有长期储蓄和身故保障功能，保额或现金价值会按合同约定逐年递增，正规保险公司发行的增额终身寿险受国家金融监督管理总局严格监管，保单利益写入合同——这些都是真的。但“真的”不等于“适合你”，更不等于“闭眼买”。

条款里那几个数字，比任何宣传语都重要。增额比例是多少、现金价值增长曲线怎么写的、免责条款有几条，这些才决定你这份保单到底值不值。我见过有人买了之后才发现回本要五六年，前期现金价值比已交保费还低，想用钱的时候直接傻眼。预定利率上限这几年也在调整，不同产品差异挺大，别光盯着宣传页上那个最高的数字。

说到保险公司，有个事挺值得说说。恒大人寿保险有限公司的业务已于2023年9月由海港人寿保险股份有限公司整体受让，后来国家金融监督管理总局在2026年8月吊销了其业务许可证。你看，公司名气大不大，跟它现在能不能正常运营，完全是两码事。查偿付能力充足率和监管状态，这一步很多人嫌麻烦就跳过了，结果踩坑。

所以我的建议？先把家庭保障配齐，基础险种还没买就先别急着看储蓄型。然后问自己三个问题：短期内会不会用到这笔钱？合同里那几行数字看没看懂？保险公司现在啥情况核实过没有？

想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。