很多人买增额寿险之前，都会先在网上搜“哪家公司好”“哪款产品收益高”。说实话，这种思路容易踩坑——你很可能把“保额增长”误当成“钱变多了”。
举个简单的例子。产品宣传说有效保额每年涨2%，听起来挺诱人。但这笔钱，你活着的时候基本拿不到，只有身故或全残才赔。真正决定你退保能拿回多少的，是保单里的现金价值。所以，看增额寿险的收益，别被保额增长率晃了眼，得盯着现金价值算IRR。
目前市面上的增额终身寿险，主要分两类。
一类是分红型。平安、太保等大公司都有这类产品。它的结构是“保证+浮动”——保证部分写进合同，现金价值增长相对稳健，回本周期可能会长一点；浮动部分看保险公司经营状况，经营得好能拿到分红，收益上限更高，但分红不确定，这点合同里写得很清楚，得有心理准备。
另一类是传统型。阳光、弘康等公司有这种产品。收益全部写进合同，没有分红惊喜，但也没有分红惊吓。长期持有的话，IRR会趋近于监管规定的预定利率上限。2024年9月起，新备案的普通型产品预定利率上限是2.5%，分红型是2.0%。注意，这是上限，不是承诺——具体能拿到多少，以保单载明的现金价值为准。
选哪种，关键看你的风险偏好。求稳的话，传统型确定性高；能接受一定波动、想搏一搏更高收益，分红型可以考虑。但无论选哪类，有两点必须确认：一是保险公司的历史分红实现率（分红险），二是产品条款里现金价值的具体数值。
至于网上那些“收益率超过2.9%”的说法，瞧瞧就行了，别当真。在当前监管环境下，保证收益部分根本达不到这个数，除非把不确定的分红也算进去，但那样的话，风险也得一并算进去。
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