生命表切换，谁受影响更大？
行业内即将启用第四套生命表，这套表对预期寿命的测算更长。养老年金险是活多久领多久，寿命预期变长，意味着保险公司要支付更久，同样的保费，每年能领的钱就会减少。
根据测算，0岁男性和女性预期寿命分别提高了约2岁和1岁。以男性为例，60岁退休原本可领23年，现在可能要领25年，每年领取金额可能缩水10%左右。女性虽然缩水幅度小一些，但女性平均寿命更长（约89岁），且往往比配偶年轻，晚年独居的时间较长，任何领取金额的减少都会被多年放大。
具体来看，两类人群要特别留意：
- 40岁以上人群：距离退休时间短，资金积累期短，复利效果弱，生命表调整带来的影响更明显。
- 女性朋友：领取期限长，且晚年可能面临更长的经济自足期，锁定高领取产品意义更大。
固收还是分红？先看你的养老规划
固收型养老金：每年领取金额写进合同，百分百确定。适合把这份养老金作为唯一养老来源、或完全无法接受波动的用户。确定性本身就是最大的收益。
分红型养老金：保证领取金额比固收产品低一些，但额外有分红，长期可能越领越多，有抗通胀效果。适合已有其他养老储备（社保、存款等）、愿意博取更高上限、能承受一定波动的用户。
两者并不矛盾，也可以各买一部分：固收打底，分红进攻，比例根据自己的风险偏好调整。
固收型产品推荐
以40岁女性、年交10万、交5年、60岁开始领取为例，下面两款产品收益表现出色：
福瑞未来2026（计划一）——领取、现金价值、身故兼顾
由海保人寿承保。60岁起每年保证领取30900元（约每月2575元），可领至105岁；100岁额外给付50万祝寿金，106岁满期再领30.9万。长期内部收益率（IRR）约2.42%，在同类产品中属于较高水平。现金价值方面：第7年生存总利益已超过保费，现金价值持续至104岁，中途可退保或减保，资金灵活性较好。身故保障为保证领取保费，未领完部分一次性给受益人。
星海赢家（玄武版）——两种计划不同侧重
由复星保德信人寿承保。
- 计划一：每年领取30955元，略高于福瑞未来，保证领取18年（合计约55.7万），身故保障强。
- 计划三：前期每年只领22678元，但85岁可一次性领取50万，总领取约123.4万，IRR达2.53%。适合有长寿家族史、不急于用钱、愿意用前期少领换后期高收益的用户。
需要注意的是，计划三保证领取18年的总额约40.8万，低于50万保费，但第7年现金价值已超过保费，若身体出现变故可提前退保避免损失。
以上两款产品均在9月底下架，建议有意向的用户在此期间完成决策。
分红型产品推荐
分红养老金不仅要看产品本身，还要看保险公司的投资能力和历史分红实现率。同样以40岁女性、年交10万、交5年、60岁起领为例：
星海赢家青鸾版（计划一）——均衡型首选
由复星保德信承保。保证每年领取27828元，接近固收产品水平；含分红演示下首年约34891元，后期可达6万以上。现金价值持续至90岁，身故保证领取保费。公司股东实力强，近13年平均分红实现率105.43%，近3年平均综合投资收益率5.94%。该产品同样在9月底下架。
幸福到老长寿2.0（计划二）——分红历史优异
由恒安标准人寿承保。保证年领23383元，含分红演示预计3万~5.5万。公司常年保持AAA风险评级，系列产品历史分红实现率多在200%以上。该产品开始领取后现金价值归零，但身故保证领取20年，适合担心养老金被挪用的用户。
明爱金彩D款（计划二）——健康异常可享更高领取
由长城人寿承保。若存在特定健康异常（如肺结节），领取金额可提高：保证年领29300元，含分红演示起始约37694元，后期可达7万，长期IRR演示至3.35%。公司为北京市西城区国资委实控，近4年平均分红实现率约73%（受监管限高影响）。
写在最后
生命表切换意味着未来养老年金险的领取金额会减少。如果你已经有养老规划意识，不妨利用当前窗口期。但购买前需要确认：社保养老金退休后是否够用？是否还有其他养老来源？用于买保险的钱是不是长期不用的闲钱？明确自己的需求再决策，才不会跟风。
更多关于保险配置的基础逻辑，可以参考水滴保保险攻略。