近期，关于短期万能险停售的消息引发关注。事实上，这是监管规范保险市场、推动产品回归保障本源的常态化举措。随着短期万能险逐步退出，普通家庭在进行长期财务规划时，应如何调整配置思路？

一、短期万能险为何全面停售？

根据监管规定，保险公司已被禁止新开发5年期以下（不含5年）的短期万能险，并设置了相应的整改过渡期。过渡期结束后，此类短期产品将全面停止销售。

这一政策的核心目的在于防范行业风险，保护消费者权益。过去，部分短期万能险过度强调结算利率，弱化了保险本身的保障功能。这种模式容易促使资金短期套利，一旦市场利率下行，保险公司可能面临利差损风险，进而影响经营稳定性与投保人利益。

新规落地后，万能险的最低投保期限统一要求5年以上，并对销售行为、账户管理及资金投资范围进行了严格约束。这有助于减少短期高收益噱头带来的误导，提升产品的长期稳健性。

二、分红型终身寿险有何配置优势？

对于习惯通过保险进行长期稳健规划的用户，分红型终身寿险是目前值得关注的选择。与万能险相比，分红型终身寿险在以下几个方面表现出不同的特点：

1. 保证现金价值写入合同分红型终身寿险的保证现金价值是固定的，具体金额在合同中明确约定，不受市场利率波动影响。而万能险的收益与万能账户结算利率挂钩，虽有保底利率，但超出部分不保证，且需扣除初始费用等，账户价值存在波动。

2. 收益来源与分配机制透明分红险的红利来源于保险公司的利差益、死差益和费差益。监管对演示利率和分红分配比例有严格规范，要求明确告知收益的不确定性。经营稳健的保险公司，其分红实现率通常能保持在较好水平。

3. 保障属性更为纯粹分红型终身寿险的核心是终身身故保障，保额和现金价值写进合同，不受账户价值波动影响。相比之下，部分万能险的设计更偏向资金增值，保障功能相对较弱。

4. 资金规划具备一定灵活性多数分红型终身寿险支持减保功能，在符合监管规则及合同约定的前提下，可按需领取部分现金价值，用于教育金或养老金规划。而万能险的部分领取规则可能更为严格，且频繁领取可能影响账户价值的长期增长。

三、市场主流分红型终身寿险观察

目前市场上有多款分红型终身寿险，各有侧重。以下三款产品在投保规则与权益设计上具有一定代表性（注：以下测算数据仅供参考，实际收益受分红不确定性影响，具体以保险合同为准）：

1. 中意人寿一生中意福享版（分红型）该产品采用保额分红模式，支持0-65周岁女性及0-61周岁男性投保，1万元起投。保单权益较为丰富，包含减保、第二投保人、年金转换等，并可附加万能账户及享受养老社区等增值服务。在同等测算条件下，其中长期现金价值增长表现较为亮眼。

2. 中意人寿一生中意甄享版（分红型）这款产品的投保年龄更为宽松，女性最高可达68周岁，男性最高64周岁，适合年龄偏大的人群。其保单权益与福享版基本一致，同样支持附加万能账户及多项增值服务。收益表现稳扎稳打，对追求长期稳健的大龄投保人群较为友好。

3. 陆家嘴国泰人寿泰赢家2.0该产品最高支持70周岁投保，缴费方式灵活，10年交最低5000元起，投保门槛相对亲民。采用交清增额分红，基础保单权益齐全，可附加万能账户。其中期现金价值增长表现突出，兼顾了保障、增值与低门槛需求。

四、水滴保投保建议

短期万能险的退出，标志着保险市场更加聚焦长期保障与稳健规划。分红型终身寿险凭借保证现金价值的确定性以及分红带来的长期增值潜力，成为家庭财务规划的重要工具。

在选择具体产品时，建议首先明确自身的资金规划目标，如子女教育、个人养老或财富传承。不同目标对应的缴费期限、保额设定及产品侧重点各有不同。同时，需理性看待分红的不确定性，重点关注保险公司的历史分红实现率与综合经营实力。

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